|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен отношению итога четвертого раздела баланса «Долгосрочные обязательства» к сумме третьего «Капитал и резервы» и четвертого разделов. На ОАО «Завод железобетонных изделий» на начало 2006г. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, а на конец года 0,004. Коэффициент показывает, что предприятие в основном не пользуется оборотными средствами.
Коэффициент краткосрочной задолженности рассчитывается отношением пятого раздела «Краткосрочные обязательства» к сумме разделов четвертого «Долгосрочные обязательства» и пятого. Коэффициент краткосрочной задолженности отделяет краткосрочные обязательства от долгосрочных и показывает изменение соотношений между ними, позволяя тем самым оценить роль и значение различных заемных источников средств в обеспечении функционирования предприятия. Кредиторская задолженность в 2006г. увеличилась на 2956 тыс. руб. по сравнению с 2005г.
Для общей оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия занесем все данные в табл. 2.3.
Для оценки платежеспособности завода рассчитаем показатели ликвидности, различающиеся между собой набором ликвидных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают как отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к итогу пятого раздела баланса «Краткосрочные обязательства». Его нормативы имеют период больше или равный от 0,2 до 0,7. Коэффициент отражает, как наиболее ликвидными активами погашаются обязательства предприятия, чем выше коэффициент, тем положительнее структура баланса и выше платежеспособность предприятия. В 2004г. этот коэффициент составлял 0,16, в 2005г. 0,39, в 2006г. 0,62. Происходит увеличение коэффициента абсолютной ликвидности, кроме того значения коэффициента в рамках нормативного, следовательно, можно сделать вывод, что наиболее ликвидные активы могут погасить наиболее срочные обязательства предприятия.
Коэффициент ликвидности равен отношению суммы незавершенного строительства, дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к итогу пятого раздела баланса «Краткосрочные обязательства».
Таблица 2.3.
Обобщенная оценка финансовой устойчивости ОАО «Завод
железобетонных изделий» по состоянию на 01 января 2007г.
|
Финансовые коэффициенты
|
Нормальные ограничения
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного года
|
Отклонение в абсолютном выражении /+-/
|
|
Блок 1
|
|
1.Коэффициент автономии (Кавт)
|
>0,5
|
0,80
|
0,69
|
-0,11
|
|
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)
|
min (1,Ки)
|
0,25
|
0,45
|
+0,20
|
|
3.Коэффициент соотноешния мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)
|
-
|
0,81
|
1,06
|
+0,25
|
|
Блок 2
|
|
4.Коэффициент маневренности (Кмн)
|
=0,5
|
0,31
|
0,30
|
-0,01
|
|
5.Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос)
|
-
|
0,17
|
0,37
|
+0,20
|
|
Блок 3
|
|
6.Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб зап)
|
>0,6 – 0,8
|
0,95
|
0,87
|
-0,08
|
|
7. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт зап)
|
-
|
1,0
|
0,99
|
-0,01
|
|
Блок 4
|
|
8.Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)
|
>0,5
|
0,71
|
0,56
|
-0,15
|
|
Блок 5
|
|
9.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)
|
-
|
0
|
0,004
|
+0,004
|
|
10.Коэффициент краткосрочной задолженности (Ккрат зд)
|
-
|
1,0
|
0,99
|
-0,01
|
|
11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (Ккред. зд.)
|
-
|
1,0
|
0,99
|
-0,01
|
|
Блок 6
|
|
12.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
|
>0,2 – 0,7
|
0,39
|
0,62
|
+0,23
|
|
13. Коэффициент ликвидности (Кл)
|
<0,8 – 1,0
|
0,88
|
0,83
|
-0,05
|
|
14.Коэффициент покрытия (Кл)
|
2
|
2,16
|
1,63
|
-0,53
|
Обобщающая оценка финансовых коэффициентов.
|
